Strangle

Un ordre combiné dans lequel une option call et une option put ayant un même mois d’expiration, mais des prix d’exercice différents sont achetées ou émises.

Un strangle ressemble à un straddle, mais les prix d’exercice étant plus éloignés l’un de l’autre, les rendements pour l’émetteur et les coûts pour l’acheteur d’un strangle sont limités.